экономический дайджест

Индекс Мосбиржи падает на негативных новостях, для Транснефти увеличили налог на прибыль до 40%, а Сегежа планирует провести допэмиссию. Многие компании рекомендовали дивиденды: мать и дитя, Астра, Евротранс и Диасофт. Биткоин штурмует новые высоты и в плотную подошел к отметке 100000$, но обо всем по порядку.

Индекс Мосбиржи по итогам недели показал падение на 5,4% (в моменте вплотную подходили к 2550, но позже был отскок) и остановился на отметке 2581,05 пункта. Снижение продолжается за счет увеличение геополитических обострений, роста инфляции и как следствие возможное повышение ключевой ставки, а также увеличение налога у Транснефти, все это давит на рынок, очень важно удержать уровень 2500 пунктов.

💰Рекомендовали дивиденды на этой неделе: Мать и дитя (20 р или 2,29%), Астра (2,63 р или 0,5%), Евротранс (6,48 р или 5,9%) и Диасофт (45 р или 1%).

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: <a href=«api.

Акции и дивиденды
1. Индекс Мосбиржи скорректировался с 2734 до 2581 пункта (-5,4% за неделю). Продолжилось снижение индекса на фоне обострения геополитической ситуации, увеличения налога на прибыль Транснефти и роста инфляции.

Это макрообзор за 46 неделю 2024 года.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• В Аргентине инфляция по итогам октября составила 193%. Одна из причин высокой инфляции – низкая (35%) ставка ЦБ Аргентины. Реальная денежная масса сжимается. ВВП Аргентины в 1 квартале 2024 года упал на 5,1%.

Экономика России

• Росстат выдал оценку динамики ВВП в 3 квартале 2024 года: +3,1%. За первые девять месяцев рост составил 4,1%.
• Сальдо торгового баланса России в октябре составило 11,8 млрд. долларов. Рост к октябрю прошлого года составил 8%. 12-месячное сальдо стабилизируется на уровне 130-140 млрд.
• Денежная база (широкая) на 1 октября составила 28,2 трлн. рублей. В реальном выражении она растёт стагнационными темпами уже 16 лет
• Денежные переменные на 1 ноября представлены в нашей традиционной инфографике.
• Судя по недельным данным, в ноябре рынок легковых может составить 131,4 тысяч штук. Оценка итогов 2024 года сохраняется на уровне 1,6 млн.
• Инфляция по итогам октября составила 8,54%, а в ноябре может вырасти впервые с июля и составить 8,57%.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Акции китайских компаний в Гонконге упали. Власти решили облегчить долговые обязательства местных органов, но не приняли масштабные стимулы для оживления внутреннего спроса и борьбы с дефляцией. — у кого инфляция, а у кого дефляция.

— Один из крупнейших банков Китая — Bank of China — начал чаще блокировать транзакции в юанях из стран, которые могут быть связаны с поставками в РФ, пишет РБК. — может это поможет рублю, если транзакции в основном связаны с импортом.

— ВТБ с 13 ноября возобновил сделки по семейной ипотеке, приостановленные 31 октября. Сбербанк также возобновил проведение сделок по льготным программам. —распределили бюджетные средства.

📈 Хорошая неделя для Мосбиржи (она в нуле), но плохая — для публичных портфелей. Хулежебока  и Хулинвестиции потеряли больше 1%, выросла только Хулинформатика. Там много бенефициаров: прежде всего, Циан (+8%, берём на Пенсию), Озон (+5%) и Софтлайн (+4%). Впрочем, упавших тоже хватает: Позитив, Абрау-Дюрсо и Яндекс потеряли по 5%, ну и драгметаллы по 4%. Понятное дело, что больше всего пострадало Золото Партии (-4%), там усредняемся — но не слишком быстро. На конец года, напомню, там требуется ровно 52 грамма золота. Герой прошлой недели — конечно, биткоин, который вырос на 14% и показал целый ряд новых хаёв. Поздравляем держателей крипты! Вы молодцы!

🇺🇸  S&P500 упал на 2% после рывков трампистов. Инвесторам не понравилось заявление Джерома Пауэлла, что он больше не спешит снижать ставку — напомню, Дональду это тоже не понравилось, но сместить Джерома он не в силах. Резко вырос Palantir (электроКГБ) на новостях о том, что он переезжает с NYSE на Nasdaq. Акции Tesla припали на новостях о том, что Трамп снизит налоговый вычет на электромобили. Хотя Илон заявил, что это правильное решение. Не поймёшь этих олигархов!

Новые «пироги» готовы! Выпуск про акции, сырье и длинные ОФЗ.

В этом видео мы обсудили три интересные мысли:

1) Трамп — инфляционный президент: он увеличивает дефицит бюджета США, может ввести тарифы, провоцирует Китай на массивное стимулирование экономики. При этом ФРС все равно снижает ставки.

Это может создать тренд на рынках сырья в ближайшие 1-2 года.

2) Рукотворный кредитный кризис: чем жестче экономические последствия, тем мягче в результате ЦБ.

В этом контексте нужно смотреть на длинные ОФЗ.

3) Акции в России. Кого и как касается кредитный кризис: сырьевики видят низкий долг, рост $$$, важно что с сырьем / банки готовят резервы.

Думаю, с декабря-января начнется волна начисления резервов.

Обо всем подробно — в свежем выпуске!

Выпуск на YouTube

Выпуск в VK

Сергей Пирогов, основатель Invest Heroes